【周末杂谈】本周股市预演及投资策略

2018-07-29 17:56

                                                     亮 · 市场

1、沪深300。在短多结构推动下,指数被顺利推升至40日线处,并多次向上穿越40日线,但都无功而返。客观结构而言,这是必然结果。在不具备上行就可以改变40日线下行的条件下,遇阻回落倒是顺应了趋势,而且今日来看,未来11天仍然面临着持续盘低的特征,这意味着我们仍然会受其压制。无独有偶,60日线的下行也同样不具备改变的条件,且同样在未来较长时间里头难以转变。这表明我们仍然处于中长期的跌势之中。由此推断,短期内向上难,向上持续拓展更难。反而要主动防范40和60日线持续下行所构成的压力和助跌效应,保有中长期空头跌势的市场环境。

2、创业板。按照40日均线移动关系,同样在未来2周内不易改变其下跌态势,并且随着40日线的自然下行,以及20日线的位置抬高,也使得短多优势不显著,任何形式的再压低,都会促成20、40日线的交叉性下跌,并由此带来短空的预期态势,这不仅不利于再度反击回升,反而要注意短期空头结构的形成。一旦确立,势必会带来短期内的急跌动作,容易引发恐慌不安的情绪,使得操作难度加大。这也是需要主动防范和退守的,不能激进。短期内乃至后续观察的焦点,在于能否形成横向的扩展,以促成40日周期的改善,甚至转多,一旦形成则可望促成更大级别的反弹行情。

3、期权。根据上证50指数的演变情况,我们预期存在持续压低后,本周再弹起的动作,但由于上行时间和空间有限,同时考虑到上周指数大幅推升后,又能够立马大幅度缩量来修整,这可以对后续行情产生积极的横向扩展预期,使得短期内还不易产生较大的波动空间,这使得50期权的变动也难有较大的波动率。按照50ETF的数值变化,大概率可以预判50ETF会在2.50-2.60元区间震荡,由此使得8月份期权合约,应以2.50-2.60元之间的合约为主要参与对象。根据上述推演,看涨期权可以寻求2.50元行权价的合约参与,其代码是10001390;看跌期权可以寻求2.60元行权价的合约参与,其代码是10001401。


亮 · 方向

1、依照对各大市场间的差异性分析,我们确立本周主板市场要优于创业板市场,其技术性解读请参看《当前股市面临着复杂局面》一文。由此我们以跌势反弹的思路来看,其技术性交易方向,可以主动寻求过去一周低位强劲反弹的个股,作为短线狙击的对象,比如受到政策宽松的银行、保险等板块,这些股票在经过连续修整后,存在压回反复的预期,也由此将创造一次短线狙击的机会。但这类个股不易恋战,本质原因在于多数还是空头形态,并非是涨势结构,打一枪就得跑。

2、基建在过去一周被强烈刺激,部分个股的活跃度提升,也具备本周出现震荡反复的过程,从而创造低位参与的机会。

3、国企改革和混改再度被激活,这在本周也将会被投资者关注,且此次激发规格高,同样会延续数日活跃度,期间存在操作条件。

4、回归价值层面,对未来具有高成长性的企业,给予积极的关注,尤其是代表未来科技兴国的方向,具有较强的扩张预期。眼下来看,我们还将继续在集成电路、5G、人工智能、工业互联、生物医药等领域给予高度的关注。


亮 · 股票

1、新华保险(601336),其关注的焦点在于激发并推动了股市此次低位的强力反弹,是市场反弹的急先锋号,具有一定的风向标和引导性。按照其技术结构来讲,周线遇阻回落,实属必然,也不具备周线涨势条件,但压回过程却比较笃定,也属于缩量调整态势,且波动空间不大,表现相对强势。按照主板优势具备再弹起的大胆预期,其助推力不排除仍然会来自于该类个股的强势表现。

2、三一重工(600031),在基建的投入上也算是受益的标的,不过上周表现一般,但在工程机械领域的成长却是实实在在的,基本层面的改善使得该股已经在当前位置持续盘旋超过一年之久,其技术层面的优势也得到进一步强化。近日会否乘势而上,的确值得思考和观察,尤其日线结构上多周期凝聚力增强,不容忽视。

3、中国石化(600028),油价上涨使得该股价格有序盘升,其技术性优势进一步向更长期级别推进,周、月、年线级别都具备一定的涨势预期。而今在混改上的成就也逐步凸显,其中期业绩预增约5成,反应出改革后的新生力提升。上周五小幅收涨,站在各均价线之上,且双保险结构处于向上扩展阶段,呈现同步上行的助攻态势,也具备一定的积极预期。

4、中科曙光(603019),芯片领域具有一定的独特性和稀缺性,可以作为长期关注的标的物跟随研究。近日来看,结构上逐步完成3个月的技术性修整,渐趋促成中长期均线的交合,具有一定的推动效应,而且短期优势也明确,这使得周线上的多周期交汇也具有一定的助攻效应,本周可以主动观察压回后的价格波动,但由于整体环境因素,不适合追涨追高操作。

以上例举个股,仅板块或方向上的代表,不能反应全貌,您可跟随个人喜好比照分析,挖掘符合个人偏好的投资标的。


亮 · 策略

1、低买高卖不恋战。其逻辑基础还是在于当前的大盘结构,仍然处于典型的空头态势,并不具备持续上行的条件,而且经过过去一段时间的反弹之后,目前已经面临中期趋势的下跌压制,短期存在向下回落的预期发展。

2、主板优先,仅限狙击。通过对各大市场间的分析,确立主板市场优先策略,但也同样会面临中期趋势下跌的抑制,不适合强力做多,也仅限于短线狙击,操作上不易激进。

3、严控总量风险。风险厌恶型投资者,可作壁上观;风险中性,但缺乏技能投资者,不要超过3成仓,最好1-2成资金,过把瘾就好;对擅长波段交易,风险喜好类型投资者,其仓位也应在5成以内,尤其是本周的下半周,更应该主动降低仓位,规避周末乃至下周可能会面临的技术性困扰。

4、全周策略。上半周下跌可以低接,涨则主动调降仓位;下半周下跌按兵不动,涨则主动调降仓位。


具体到标的物的选择,任何时候都要明白,不和跌势股为伍,不拿垃圾股,不玩题材,不玩概念,不听消息,不要幻想,遵循“周线为主,唯量是问,四个条件,趋势为王,汰弱留强,每日归零”的原则,来审视和积极应对市场的变化与发展。股市有风险,投资需谨慎。


(声明:文章内容纯属人观点及理论论证说明,仅是提供您参考不应该构成投资建议;个股的分析说明不是推荐、点评,也不是建议操作,投资者要自行研判,风险自担。)